Ujęcie roczne

Przychody ze sprzedaży Grupy w 2013 r. wyniosły 283,8 mln zł, co oznacza wzrost w stosunku do 2012 r. o 9,9 mln zł (o 3,6%).

Koszty działalności operacyjnej w 2013 r. wyniosły 166,2 mln zł i były wyższe w porównaniu z rokiem ubiegłym o 11,9% (17,7 mln zł). Wzrost kosztów działalności operacyjnej wynikał przede wszystkim z wpływu konsolidacji kosztów Grupy TGE za cały 2013 r. oraz wyższych o 9,2 mln zł kosztów amortyzacji związanych głównie z rozpoczęciem użytkowania nowego systemu transakcyjnego UTP. Koszty operacyjne Grupy TGE skonsolidowane z wynikami Grupy GPW były w 2013 r. wyższe o 5,2 mln zł w stosunku do roku ubiegłego.

W 2013 r. Grupa osiągnęła zysk z działalności operacyjnej na poziomie 118,6 mln zł, co oznacza spadek o 5,3% (o 6,6 mln zł) w stosunku do roku 2012. Na niższy osiągnięty poziom zysku z działalności operacyjnej w 2013 r. składał się w dużej mierze wzrost kosztów operacyjnych o 11,9% przy jednoczesnym relatywnie niższym wzroście łącznych przychodów ze sprzedaży (o 3,6%).

W 2013 r. zysk operacyjny przed uwzględnieniem odsetek, podatku dochodowego oraz amortyzacji oraz po uwzględnieniu udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych (EBITDA) wyniósł 156,9 mln zł, co oznacza wzrost 3,8% (5,8 mln zł) w porównaniu do 151,1 mln zł osiągniętych w 2012 r.

Wynik netto Grupy za 2013 r. wyniósł 113,5 mln zł, co w porównaniu z rokiem ubiegłym oznacza wzrost o 7,3 mln zł (o 6,9%). Do wzrostu wyniku netto przyczynił się m.in. istotny spadek kosztów odsetkowych z tytułu obsługi zadłużenia wynikający z emisji obligacji (o 4,3 mln zł) oraz wyższy o 3,3 mln zł udział w zyskach spółek stowarzyszonych.

Analizując aktualne wyniki Grupy GPW w kontekście danych za rok 2012 r. należy wziąć pod uwagę, że w 2012 r. nastąpiło przejęcie przez GPW kontroli nad Grupą TGE. Wyniki Grupy TGE zostały skonsolidowane z wynikami Grupy GPW od marca 2012 r.

W 2013 r. GPW S.A. osiągnęła jednostkowy zysk z działalności operacyjnej równy 69,1 mln zł, w porównaniu do 75,9 mln zł w 2012 r. Przyczyną spadku wyniku był wzrost kosztów operacyjnych, w szczególności amortyzacji, co było wynikiem wdrożenia nowego systemu transakcyjnego na GPW (UTP) oraz kosztów osobowych, opłat i podatków oraz czynszów i innych opłat eksploatacyjnych. Wynik netto GPW S.A. w 2013 r. wyniósł 101,4 mln zł, względem 65,6 mln zł osiągniętych w 2012 r. Na wzrost wyniku netto wpłynęło uzyskanie dywidend od spółek zależnych i stowarzyszonych (w tym dywidendy od TGE w kwocie 33,9 mln zł) oraz zmniejszenie obciążenia podatkiem dochodowym, wynikające z rozliczenia ulgi technologicznej za wydatki na nowe technologie poniesione m.in. w ramach projektu UTP. W wyniku dokonanego rozliczenia wartość podatku dochodowego w 2013 r. została pomniejszona o 7,0 mln zł , z czego 1,1 mln zł zostało rozliczone w I kwartale 2013 r. i dotyczyło ulgi związanej z poniesionymi nakładami inwestycyjnymi za lata ubiegłe, natomiast 5,9 mln zł dotyczyło rozliczonej w IV kwartale 2013 r. ulgi związanej z UTP za 2013 r.

W 2013 r. Grupa TGE osiągnęła zysk z działalności operacyjnej równy 48,0 mln zł oraz wynik netto równy 41,8 mln zł. W 2012 r. wyniki te osiągnęły odpowiednio poziom 45,7 mln zł oraz 38,8 mln zł, z czego w skonsolidowanych wynikach Grupy GPW ujęto jedynie wyniki za okres od marca 2012 r., czyli odpowiednio: 37,1 mln zł oraz 31,5 mln zł.

W 2013 r. BondSpot osiągnął wynik operacyjny równy 3,7 mln zł, a wynik netto: 3,3 mln zł. Analogiczne wartości dla 2012 r. wyniosły odpowiednio: 6,9 mln zł oraz 6,1 mln zł.

Ujęcie kwartalne

W IV kwartale 2013 r. przychody ze sprzedaży Grupy wyniosły 70,8 mln zł, co oznacza spadek w stosunku do IV kwartału 2012 r. o 4,4% (o 3,3 mln zł) oraz wzrost w stosunku do III kwartału 2013 r. o 2,7% (1,8 mln zł). Koszty działalności operacyjnej w IV kwartale 2013 r. wyniosły 45,1 mln zł i były wyższe  w porównaniu z rokiem ubiegłym o 13,6% (5,4 mln zł) oraz o 12,1% (4,9 mln zł) wyższe w stosunku do III kwartału 2013 r.

W IV kwartale 2013 r. Grupa osiągnęła zysk operacyjny na poziomie 26,4 mln zł, natomiast wynik netto w wysokości 28,5 mln zł. W III kwartale 2013 r. wartości te wyniosły odpowiednio 28,5 mln zł i 26,0 mln zł, zaś w IV kwartale 2012 r. 26,9 mln zł oraz 20,1 mln zł.

Grupa osiągnęła zysk netto równy 28,5 mln zł w IV kwartale 2013 r. w porównaniu do 26,0 mln zł w III kwartale 2013 r. oraz 20,1 mln zł w IV kwartale roku 2012. Na wynik netto w IV kwartale 2013 r. wpływ miało rozliczenie ulgi technologicznej za rok 2013 dotyczącej licencji na system UTP. W efekcie bieżący podatek dochodowy w IV kwartale 2013 r. został obniżony o 5,9 mln zł.

W IV kwartale 2013 r. GPW S.A. osiągnęła zysk operacyjny równy 16,7 mln zł w porównaniu do 16,8 mln zł w III kwartale 2013 r. oraz 10,7 mln zł w IV kwartale 2012 r. Wzrost wyniku w IV kwartale 2013 r. w porównaniu do analizowanego kwartału ubiegłego roku to przede wszystkim skutek dokonanych w IV kwartale 2012 r.  odpisów z tytułu trwałej utraty wartości związanych z poee, IRK oraz S.C. SIBEX oraz wypadkowa wyższych kosztów usług obcych, podatków i opłat oraz amortyzacji  IV kwartału 2013 r. Wynik netto w IV kwartale 2013 r. osiągnął poziom 18,9 mln zł w porównaniu do 12,6 mln zł w III kwartale 2013 r. oraz 5,1 mln zł w IV kwartale 2012 r. Wysoki poziom wyniku netto w IV kwartale 2013 r. spowodowany był przede wszystkim rozliczeniem ulgi technologicznej za rok 2013 w części dotyczącej licencji na system UTP. W efekcie bieżący podatek dochodowy w listopadzie 2013 r. został obniżony o 5,9 mln zł.

W IV kwartale 2013 r. Grupa TGE osiągnęła zysk z działalności operacyjnej równy 10,6 mln zł, w porównaniu do 11,8 mln zł w III kwartale 2013 r. oraz 13,9 mln zł w IV kwartale 2012 r. Wynik netto Grupy TGE w analogicznych kwartałach wyniósł odpowiednio: 9,1 mln zł, 10,0 mln zł, 12,0 mln zł.

BondSpot S.A. w IV kwartale 2013 r. uzyskał wynik operacyjny równy 0,3 mln zł, podczas gdy w III kwartale 2013 r. 0,7 mln zł, a w IV kwartale 2012 r. 1,3 mln zł. Wyniki netto w analizowanych kwartałach kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach: 0,1 mln zł, 0,6 mln zł oraz 1,0 mln zł.

Szczegółowe informacje nt. zmian wartości przychodów i kosztów przedstawione zostały w dalszej części Raportu.

Wyniki osiągnięte przez Grupę w IV kwartale 2013 r. oraz całym 2013 r. nie są w pełni porównywalne z analogicznymi wynikami za rok ubiegły przede wszystkim ze względu na:

• konsolidację wyników Grupy TGE od marca 2012 r.,
• odpisy dotyczące inwestycji w poee Rynek Energii GPW oraz S.C. SIBEX, dokonane w 2012 r. w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych (8,9 mln zł),
• wyższe koszty odpraw pracowniczych oraz koszty związane z zakazem konkurencji, dotyczące byłych członków Zarządu GPW w 2013 r. (0,9 mln zł),
• wpływ ujęcia w I kwartale 2012 r. przeszacowania do wartości godziwej mniejszościowego pakietu akcji TGE, będącego w posiadaniu GPW przed przejęciem kontroli (4,5 mln zł),
• uwzględnienie w 2012 r. zmiany polityki rachunkowości GPW w zakresie tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności (2,9 mln zł). Dodatkowo w IV kwartale 2012 r. GPW uzyskała od pracowników zwrot kwoty 1,7 mln zł, wynikającej z rozliczenia abonamentów medycznych, dotyczącej pokrycia zaległych świadczeń z tytułu oskładkowania i opodatkowania podatkiem dochodowym od osób fizycznych abonamentów medycznych w okresie 2006 – styczeń 2012.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy GPW w 2012 i 2013 r. w ujęciu kwartalnym i rocznym

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy GPW na koniec poszczególnych kwartałów 2012 i 2013 r.